【莱蒙房产项目】专家:地产“拐点论”加速成长股“泡沫化”


发布时间:2021-03-03 19:40:43 阅读量:179 作者:钰天

从中期来看,成长股的估值泡沫不可能一直持续,当乐观情绪演绎到极致后必然会进入中期调整莱蒙房产项目。但目前无论从流动性环境、投机预期,还是题材驱动、年报公布、新股发行等因素看,都是一个适合投机炒作的范围。

银行间收紧房地产开发贷、杭州楼市降价等消息扮演了打压权重股的“黑天鹅”,对A股的影响不仅仅是银行、地产板块的趋弱,或许会引发市场对于经济增速回落幅度和经济调整周期的担忧。另一个侧面来看,当以房地产为代表的传统增长模式陷入“拐点论”后,近期以国企改革为代表的转型红利是否能够对冲上述悲观预期,将成为左右未来A股走势的关键。短期而言,指数纠结、热点轮动的局面将延续到全国两会前,未来一段时间成长股泡沫将进入最后的冲刺阶段。

传统行业重回泥潭

上周中石化向民资开放下游成品油销售环节被视为国企改革的一个信号,然而中石化股价的“一日游”显示出市场对于改革的进展持保守态度,国企改革的红利释放仍是由量变到质变的过程,短期内不会推动周期股“复辟”莱蒙房产项目。周末银行对于房地产的信贷政策转向更是将周期股再次打回原形,由于银行、地产股的颓势已经反映出悲观预期,眼下的一系列负面消息只是印证了之前的预期。短期恐慌情绪释放后,银行、地产股下跌空间并不大。但金融地产的负面情绪或会向产业链上下游衍生,如上游的建材、建筑,下游的家电、装潢等等都会对相关板块形成压制,本周一青岛海尔、广田股份的跌停正是一个悲观情绪蔓延的信号。这种由点及面的行业估值中枢下移将是周期板块转势的最大压制。

从过往经验来看,金融、地产以及相关上下游行业股价走强的催化剂是最坏数据兑现、行业和政策环境转向,同时配合市场对于房地产的导向负面压制转为中性。目前地产、银行股的财务数据依然良好,并未出现大幅回落的迹象,而市场环境仍处于负面情绪深化期,短期内很难出现转变,这也制约了周期类品种短期的股价表现。由于二季度是信用风险和年报的高峰期,因此与宏观经济关联度最高的周期行业难有起色。若遇到周期股阶段强势,并不会成为中期拐点,反而会加剧小盘股泡沫破灭的风险。

地产“拐点论”加速成长股泡沫化

市场对于地产“拐点论”、经济增速回落周期拖长的担忧短期内很难消除。但由于底线管理的支撑,宏观环境未必会如市场预期的悲观,在地产投资增速下降的同时,若能够加大国企改革力度、增加新兴产业,如清洁能源、新能源汽车、互联网安全、智慧城市、节能环保等领域的扶持力度,对于A股而言并非利空。实际的效果可能是“按下葫芦浮起瓢”,地产股、银行股等传统行业是“葫芦”,而之前已经呈现泡沫化的成长股无疑是“瓢”,成长股的估值溢价会进一步上升,中期所积累的风险会进一步加剧,但这些中期风险很难掩盖短期的投机价值。

支撑成长股泡沫极致化的逻辑短期进一步加强。从逻辑来看,传统行业对于经济增速的拖累程度往往与新兴业态、制度改革推进力度成反比。一旦传统产业对于经济增速的拖累加重,从就业底线和增长底线角度分析,与成长股相关的产业和改革的机遇也就越大,市场局部乐观预期会先于相关产业的业绩表现。近期的消息面正是一个催化剂,周一A股大跌的背景下仍有近50家个股涨停,很好的诠释了上述逻辑。从市场交易习惯来看,一旦权重股启动,往往对应着小盘股的调整。受制于基本面负面预期的影响,短期内权重股难以出现趋势性行情,间接推动了游资对于小盘股的投机情绪转浓。从市场环境来看,2月份、3月份是市场流动性最宽裕的时间,目前交易所7天期逆回购利率在3%左右的中枢,已经明显低于节前7%-8%的中枢。同时,银行体系对于房地产行业信贷总量管控,由房地产行业流出的信贷额度是否会向政策扶持行业倾斜,进一步提升市场对于改革红利的预期。同时,3月召开的两会对于相关改革受益板块或有新的指导细则推出,这种预期氛围也助长了泡沫持续的时间。

全国政协委员、住房和城乡建设部部长姜伟新今年两会该轻松了。与去年相比,记者们对他的追逐热情低了许多。在全国政协中共小组讨论现场,只有四五名记者在此准备“拦截”他,“今年没提房价调控,抓不到就算了”。

叶兴庆:这三种用地在土地管理部门那里概念是清晰的。但有一个问题是要加快确权,它是土地制度改革一个非常基础性的工作。把这个产权边界搞清楚了以后,你才能搞流转交易。否则在现实生活中,如果边界不清晰的话,都去交易那可能就乱套了,所以现在当务之急是要加快确权。

昨日凌晨1点50分左右,自贡龙城国际小区 1 栋 2 单元发生火灾,消防官兵赶到后将整栋楼的居民都疏散了下来,直到凌晨5点过才警报解除。昨日上午10点过,这个小区的2栋2单元又发生类似事故,配电房内传出的浓烟很快弥漫。同一小区一天内发生两起火灾,幸而没有造成人员伤亡。据悉,两次火灾事故的原因还在进一步调查中。

亦庄各项规划都比较前置,特别是去年以来,多项规划利好陆续落地莱蒙房产项目。交通方面,S6号线、17号线、8号线延长线、有轨电车等相继排上日程;环境方面,亚洲最大的湿地公园南海子公园,经亦庄金茂悦两次千人健走之后,公园方对跑道进行了修缮,希望让更多人的享受到健康,同时,南海子公园二期建设如火如荼,并将建设公园配套商务区。加之成龙公园的落户,亦庄被视为宜居新城。其他配套方面,力宝华联商场、城乡世纪广场开业,十一学校开学,都为亦庄增添了竞争的筹码。

中原地产市场总监张大伟向《每日经济新闻》记者指出,目前,三四线城市的房价已经开始出现调整的先兆,国家统计局2月24日发布的数据就显示,全国房价环比下调的城市达到了6个,其中大部分为三四线城市。张大伟进一步表示,大型房企回归一二线经济发达城市并非没有风险。大型房企从三四线加速撤离,并都向一二线城市聚集,会进一步造成一二线城市市场容纳量的下降,可能导致这些城市的土地价格暴涨,一旦信贷等政策收紧,市场很可能出现大幅调整,带来非常大的潜在风险。

京华时报:您提到的这些领域都可以实现市场化?什么时候出台?

中原地产市场总监张大伟向《每日经济新闻》记者指出,目前,三四线城市的房价已经开始出现调整的先兆,国家统计局2月24日发布的数据就显示,全国房价环比下调的城市达到了6个,其中大部分为三四线城市。张大伟进一步表示,大型房企回归一二线经济发达城市并非没有风险。大型房企从三四线加速撤离,并都向一二线城市聚集,会进一步造成一二线城市市场容纳量的下降,可能导致这些城市的土地价格暴涨,一旦信贷等政策收紧,市场很可能出现大幅调整,带来非常大的潜在风险。

地产 拐点 银行

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网友评论:

来自利川的网友说:评论时间:2021-03-03

我是极空洞的一个穷人,我也是一个极充实的富人——我有的只是爱。回复


来自南康的网友说:评论时间:2021-03-03

纵使喝醉酒满嘴胡话,也有一句好想你发自肺腑。回复


来自白山的网友说:评论时间:2021-03-03

曾经紧握的双手, 如今在夜里独自合十。回复


来自云浮的网友说:评论时间:2021-03-03

在疼爱你的人面前,你永远都只是个孩子。在不爱你的人面前,你永远都是条汉子。回复


来自丽水的网友说:评论时间:2021-03-03

我抬头望,蓝天里有你, 我开口唱,悠扬里有你, 我要遗忘,我向远处跑, 另走一道,又碰到了你回复


来自邯郸邢台的网友说:评论时间:2021-03-02

表面上看着如此光鲜,其实内心已经碎掉了。凡是能打动你的东西,它一定伤害得你也很深。比如爱情。回复


来自宣城的网友说:评论时间:2021-03-02

什么都没忘,不提,是因为有些事只适合收藏。回复


来自汉川的网友说:评论时间:2021-03-02

生活不会向你许诺什么,尤其不会向你许诺成功。它只会给你挣扎、痛苦和煎熬的过程。所以要给自己一个梦想,之后朝着那个方向前进。如果没有梦想,生命也就毫无意义。回复


来自泰兴的网友说:评论时间:2021-03-01

我人生中最幸运的两件事情,一件是时间终于将我对你的爱消磨耗尽,另一件是很久很久以前遇见你。回复


来自河津的网友说:评论时间:2021-03-01

自己选择了方向与路途时,就不要抱怨,更不要后悔。一个人只有能够勇敢地承担起自己的责任,才能在人生道路上留下无悔的足迹。回复


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